本文摘要：金融作为市场经济的核心，在我国经济改革和发展中起着了强劲的推展起到。但是由于我国经济仍然正处于变革过程中，在经济快速增长快速增长的同时，也蕴含着多方面的风险，主要展现出为改革过程中的金融风险。 而且近几年金融市场频密动荡不安，特别是在是2007年的金融危机曝露了全球金融市场中的风险，这种风险如果无法获得有效地的掌控，很可能会产生连锁反应，引起全局性和系统性的金融危机，甚至可能会影响到整个经济社会环境，造成经济秩序的恐慌和社会危机。

金融作为市场经济的核心，在我国经济改革和发展中起着了强劲的推展起到。但是由于我国经济仍然正处于变革过程中，在经济快速增长快速增长的同时，也蕴含着多方面的风险，主要展现出为改革过程中的金融风险。

而且近几年金融市场频密动荡不安，特别是在是2007年的金融危机曝露了全球金融市场中的风险，这种风险如果无法获得有效地的掌控，很可能会产生连锁反应，引起全局性和系统性的金融危机，甚至可能会影响到整个经济社会环境，造成经济秩序的恐慌和社会危机。关键词：金融风险金融机构一、金融风险的定义改革开放30多年来，我国经济很快快速增长，国内生产总值次于美国。金融作为市场经济的核心，在我国经济改革和发展中起着了强劲的推展起到。

但是由于我国经济仍然正处于变革过程中，在经济快速增长快速增长的同时，也蕴含着多方面的风险，主要展现出为改革过程中的金融风险。而且近几年金融市场频密动荡不安，特别是在是2007年的金融危机曝露了全球金融市场中的风险，这种风险如果无法获得有效地的掌控，很可能会产生连锁反应，引起全局性和系统性的金融危机，甚至可能会影响到整个经济社会环境，造成经济秩序的恐慌和社会危机。因此精确地监测金融风险，采取相应的措施来掌控金融风险沦为近几年金融市场参与者最关心的话题，也是经济和金融研究人员希望探寻的问题。风险是指某种不确定性时间再次发生的可能性。

金融风险是指金融市场参与者在金融活动中有可能遭到的损失。金融风险只不过包括双重的含义，因为金融活动一般来说有两种有可能的结果，一种是有盈利，一种是遭到损失，利润和损失的可能性都会不存在，只是程度有所不同，再次发生的概率有所不同。现在经济社会中，金融扮演着最重要的角色，金融风险不仅不会影响金融市场，可能会波及整个社会的经济运行，因此要推崇金融风险。

二、金融机构金融风险的分类金融是现代经济的核心，金融风险与金融活动伴而生，它是风险中最少见、最广泛也是对社会经济活动导致影响仅次于的一种风险。因此风险管理中，金融风险作为了主要的一个对象。金融风险和一般风险既有完全相同的部分，也有自身的特点。

金融风险一般被定义为经济活动主题在参与金融活动时遭到损失的不确定性。金融风险是参与资金经营、卖卖金融产品等活动时产生的风险。它比一般的风险的内涵要浅，它具备两面性，不仅还包括这种金融活动遭到损失的有可能，而且也包括这种金融活动取得盈利的有可能，有大力和消极两个方面的因素。

金融风险的产生受到多个方面的影响，还包括国家的法律政策、监管部门的监管力度、市场因素等等。这些方面再次发生适当的变化也不会造成金融风险的变化。（1）金融风险的特点：1.普遍性金融是以信用为基础，在传统的金融活动中，借贷活动是最广泛的金融活动，在这过程中就可能会经常出现借方的债权人风险，这就是最基本的金融风险，随着金融市场的发展，证券、保险、基金各种金融产品和金融衍生品层出不穷，这又不会造成更好的金融风险的产生。

因此，金融机构和金融活动参与者都应该时时侧重金融风险，增加在金融活动中的损失。2.不确定性由于金融市场瞬息万变，但市场的参与者的科学知识显然受限，不需要及时对这些变动作出反应，由此就不会产生金融活动的不确定性，这主要是损失和收益的不确定性，这种不确定性正好反映了金融市场的风险。在这种不确认下，金融市场的参与者应当具备一种风险动态变化的观念，去更加了解的理解市场，理解风险的变化状况，以更佳地对金融市场风险展开管理。3.传导性和渗透性金融市场是一个整体，由很多个小的市场包含，如银行、证券、保险，如果某一个部门产生了风险，它会独立国家不存在，而不会传导到其它的市场，如银行如果再次发生信用风险，可能会造成证券和保险行业经常出现交易的风险，最后不会造成整个金融系统风险的再次发生，甚至不会再次发生金融危机。

因此，针对风险的这种性质，金融参与者在防止风险的时候应当侧重整体，同时又要强化各部门的风险管理。4.双重性金融风险的双重性只不过源于它的不确定性，金融活动可能会造成损失，也有可能会取得盈利，有时候这两者之间是一种相反的关系，产生损失的有可能越高，不会取得的利润也不会越大，这就有可能造成金融领域投机活动的再次发生，人为的增大了金融风险，但是也不会对资源的配备起着一定的起到。5.可控性金融风险不仅不存在的范围广，而且随时变动，但是这并不意味著金融风险无法掌控，只不过我们可以根据以往的数据对风险展开一定的预测，同时通过强化监管，使金融市场参与者理解更好的金融风险科学知识来超过减少风险和掌控风险的目的。

（5）金融风险的分类：金融风险有广义和狭义之分，金融市场参与者都有可能遭到的损失就是广义的金融风险，还包括国家金融风险、金融机构的风险、个人的风险、企业的风险和国际金融风险。而狭义的金融风险所指的是企业和个人在金融活动中有可能遭到的损失。

金融风险的分类有多种方式，还包括按金融风险的形态展开分类，按性质展开分类，按金融风险的层次分类，按金融风险的地域分类等等。以下讲解按金融风险的形态展开分类。

1.信用风险信用风险主要不存在于债务关系和交易中，当债务人债权人，债券人无法在誓约的时间内交还债款就可能会造成信用风险，而当交易双方有一方无法履行合同，也可能会造成信用风险，信用风险是金融活动中最先经常出现也是最少见的风险。2.流动性风险流动性风险是指流动性严重不足给金融参与者导致的损失。

流动性风险还包括市场流动性风险和现金流风险，流动性对于整个金融市场至关重要，是金融市场的血脉，但是无法拒绝过低的流动性，这样可能会造成市场效益的减少。3.利率风险利率风险是指利率的变动对金融市场参与者导致的风险。首先利率的变动可能会影响债券债务人的收益，例如，当市场利率增高时，对于缴纳相同利率的债券人就不会产生间接的损失，而债务人却间接取得了收益。而且利率的变动不会影响整个金融市场的投资，影响汇率，进而产生投资风险和汇率的风险。

4.汇率风险汇率风险是指由于汇率的变动对金融市场参与者导致的风险。汇率风险又还包括交易汇率风险、换算汇率风险和经济汇率风险。如当一国货币的汇率增高，不会造成持有人该国货币的人遭到损失，又可能会造成该国的出口减少，提高该国的贸易状况，总之，汇率风险对有所不同的参与者有有所不同的影响，有的人有可能遭到损失，有的人会利润。

5.操作者风险操作者风险是指由于金融系统故障，人员操作者错误以及一些外部事件造成金融参与者遭到损失的有可能。操作者风险分成由人员、流程、系统和外部事件造成的四类风险。6.法律风险法律风险是指金融参与者不遵守法律法规所导致的损失。

法律风险有多种表现形式，主要有现行的法律无法给一些创意的金融活动获取法律维护而使得交易双方遭到风险，另一种是由于交易者容忍涉及的法律展开交易而受到惩处。7.通货膨胀风险通货膨胀风险是指货币购买力的变化给市场参与者导致的损失，当一个国家通货膨胀率越高，实际利率就越较低，市场参与者遭到的损失就不会越大。

8.国家风险国家风险是指一个国家的经济、政治、社会状况再次发生了变化从而造成市场参与者所面对的损失。国家风险是一个国际性的概念，它不仅影响到该国的金融市场，同时也影响其他国家的市场，相当严重的国家风险可能会造成金融危机。

三、金融风险管理20世纪50年代，风险管理源于美国，而金融风险管理作为金融管理的核心内容，所指的是金融市场参与者通过采取措施和不道德来知悉和掌控金融市场的风险，超过增加有可能损失的目的。风险管理概念具备狭义和广义之分，广义的风险管理还包括风险的判断辨识，风险的测度，风险掌控和风险的管理规章制度等。

狭义的风险管理主要是所指对风险展开测度，对市场中不存在的风险展开预测，从而告诉风险程度和变化情况。根据研究的方向不同，金融风险管理分成有所不同的形式。根据管理的主体有所不同，可以把风险管理分成内部管理和外部管理。内部风险管理是指金融市场中的金融机构、企业和个人这些直接参与金融活动的主题对自身所忍受的风险展开管理，管理的目的主要在于增加金融交易的有可能损失。

外部管理是指金融监管机构和政府通过制订法律法规和通过一些行政措施对金融交易活动展开约束和引领，使得金融市场需要有序发展，增大整个市场的系统风险。在风险管理中内部管理和外部管理相互配合，缺一不可。根据管理对象的有所不同，金融风险管理又可以分成微观风险管理和宏观金融管理。

微观金融管理针对的主要对象是金融机构、企业和个人，这些参与者个别的金融风险会对整个金融市场产生相当大的影响，因此，当这些参与者中经常出现较小的金融风险的时候，可以采行针对性的方法对风险展开掌控，以使这些主体遭到的损失降至大于。宏观金融风险不会对整个金融市场产生毁灭性的压制，导致金融危机，因此宏观金融风险管理的目标是确保金融系统的稳定性，确保金融市场运营的秩序，维护社会公众的利益。

（1）金融风险管理的目标金融风险管理通过对金融市场参与者面对的风险展开管理，规范金融市场运营环境，对于整个金融市场和宏观经济的运营以及社会的平稳起着了不能替代的起到。明确目标有四个方面：1.建构持续平稳的生存环境。

2.以最经济的方法增大损失。3.维护社会公众的利益。4.确保金融体系的平稳。（2）金融风险管理的程序金融风险管理程序一般分成七个步骤：1.金融风险的辨识与分析。

金融风险的辨识是指分辨金融活动中所面对的各种风险，这些风险还包括战略、经营、财务以及法律等方面的风险，金融风险辨识的方式多种多样，可以从资产负债的性质、资产负债的结构以及企业的运营能力几个方面来对风险展开辨识。风险辨识是金融风险管理中的首个步骤，也是十分关键的一个步骤。风险分析主要是对金融风险的影响和金融风险的诱因展开分析。2.风险的度量。

风险度量是风险辨识的沿袭，是对金融风险水平的分析和估量，还包括取决于各种风险有可能造成的损失的大小和范围。风险度量的目的在于计算出来风险损失，作出风险管理决策从而对经济资源展开合理的配备，而且风险度量可以用来取决于风险管理的绩效。3.风险评估。

风险评估是对风险概率、风险状态、风险因素和风险程度四个方面展开分析。4.风险管理对策的自由选择和实施方案的设计。在风险管理的对策自由选择上，有许多种方法，根据对策的性质和特点分成防治策略、回避策略、集中策略、分摊策略、保值策略、补偿策略和风险管理方案。根据经济主体的有所不同，采行有所不同的策略。

5.金融风险管理方案的实行。风险管理方案的实行是所指对所自由选择的的策略的运用和检验。

在实行策略的过程中要及时的对对系统的信息展开分析，大大地调整方案，使之和风险管理目标相符。6.风险报告。风险报告是公司定期作出风险报告，并把它给监管者和股东的程序。7.风险管理的评估。

风险管理的评估是对风险管理、风险管理工具的自由选择和风险管理决策过程中操作者人员的展现出展开全面评价总结，为以后的风险管理作好打算。（3）金融风险管理的发展情况随着全球金融市场的大大发展，金融全球化大大演变，国际风险管理体系也大大发展完善，风险管理的机制不断完善。

金融风险管理的发展可以分成两个阶段，第一个阶段为20世纪80年代初，此阶段的金融主体主要是银行，由于很多的储蓄机构接到债务危机的影响而破产，银行更加推崇提到风险的管理。随着风险管理实践中的了解，经常出现了很多新的问题，为了符合新形势下的必须，之后产生了《巴塞尔协议》，它作为银行资本充裕性的最重要准则，该协议主要针对有所不同的资产确认有所不同的资本充足率，使得银行需要确保资本的充裕性，从而强化抵挡风险的能力，在当时对风险管理起着了最重要的起到。

第二个阶段是20世纪90年代以后，此阶段金融市场发展快速增长，主要反映在金融派生工具的发展和金融交易的大幅度快速增长，金融市场风险更加引人注目，屡屡再次发生了多起金融机构危机，在此之后一些大型的金融机构开始创建自己的风险计量标准和资本配备模型，从而填补《巴塞尔协议》的严重不足。这阶段的金融风险的发展还包括：1.明确提出了测度金融市场风险的VaR(风险价值)方法；2.银行业绩取决于与资本配备方法；3.一种新的测量和评估信用风险的内部方法和模型。4.不出只对单一风险展开研究，开始考虑到全面风险管理。经过多年的大大探寻和研究，目前金融风险管理技术有了相当大的发展，可以对风险展开预警、度量和掌控，当前对金融风险管理的研究主要偏向于对有数的方法展开改良和完备，把市场风险管理技术推上其他类型的风险管理中。

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